家庭规画大学费用的选择

华人家长都希望孩子接受良好的高等教育。过去几十年，大学费用不断增长，即使在一些花费不高的学校，学费、食宿和其他费用加起来，也达到了六位数。对不少华人家庭或者广大中产家庭来说，收入并不算低收入，孩子又或许达不到申请优秀奖学金的地步，这就面临着申请补助拿不到、要供大学又吃力的情况。

家庭规划大学费用有很多方式，常见的是政府堆的计画，家长也可以选择其他投资计画。所有的计画都有利有弊，自然也会有一定的风险和局限性。为减少风险，通常会建议选择较保守的投资方式规避风险，使你的计画比较稳妥。本文将分析教育储蓄计画特点和影响，并以例子说明可行的方式。

529增值部分免税

政府在1986年后推出了教育方面的计画，如529教育储蓄计画、Coverdell ESA等计画，为广大家庭提供选择。此一教育储蓄计画，来自于税法的529条款，是家庭可为子女设立的税收优惠型教育储蓄计画，由各州或教育机构负责，目标是帮助民众支付大学费用。只要符合基本的要求，该计画存入资金的增值部分不用交税，取出付教育费用时免税。

举个例子：家长存入10万元在计画帐户，等孩子上大学时，帐户有20万元，这增值的10万元就省掉了大约1.9万元联邦税(取决于个人收入)，甚至州税。几乎每个州都提供有不同的529计画，受益人可以是任何人甚至包括自己，没有收入限制，有减税的优惠，所以深受富人青睐。以前该计画只能用于高等教育，川普税改后扩大，也可用于小学和中学的学费。

在计画帐户中，你所投的金额必须支付正常的所得税。但只要你是用它来支付孩子的大学学费、杂费、书籍费及食宿费用甚至电脑、软件和上网等学习工具，不包括任意费用，例如汽油或姐妹会/兄弟会费。

开始时间越早越好

教育储蓄计画帐户，开始时间越早越好，因为投资是个长期见效的过程。如果将来帐户的钱用不完，可以转给你的你的子孙、亲戚的小孩，每12个月可更改一次受益人，甚至给自己拿来读个老年大学。这个计画没有收入水平或年龄限制，国税局IRS也没有明确限制资金存入的上限。


那么，教育储蓄计画是否值得投资？这主要取决于家庭收入和资产。

对低收入家庭来说，这个计画的意义可能不大，在省税上的帮助也少。但对于中产阶级以上的家庭，这个计画应该是孩子教育储蓄最好的工具。即使是相对有限的投入，能少交税也比多交税要好。

有家长说，我们家住在德州，没州税，教育储蓄计画不提供任何Tax Break，还耍它干什么？没有州税的好处，但有联邦税的好处呀。以纽约州为例，单身报税者最高可抵州税5000元，夫妇合报者最高可抵1万元，18年下来，累计省税的数字就相当可观。

又有家长说，孩子非常优秀，能拿到奖学金，设立529计画后，又拿到奖学金，那不是浪费了吗？这不对。529计画里有一条「No Genius Penalty」条款，如果孩子将来上了军校或有奖学金，你可以「dollar for dollar」从计画中提取奖学金部分，并且没有10%的罚款，但增值部分( Eearnin ) 还是要交税。这部分投资就变成延迟交税(Tax Deferred)。我的侄子刚毕业于西点军校，四年学费全免，之前设立的529计画，可以给家庭其他成员。

大部分需要基础上的资助助学金都是以学生贷款的方式给予，所以子女毕业后还是需要偿还，只是利息比较低。

可能影响财务资助

但是，可能影响对学生的财务资助。是的，不管是父母拥有还是学生拥有，储蓄计画都被视为父母的资产，可能减少子女获得「需要基础上」的资助(Need-Based)。

假设你的家庭年收入15万元，在529计画有5万元，孩子上公立大学，可能拿不到奖助学金；但如果你读的是一年学费6万元以上的私立学校，还是有可能拿到资助。

原因很简单：公立大学一年学费如果是3万元，你15万元收入加5万元529计画，你的家庭可存入的数目(EFC)超过3万元，所以没有资助。但如果你上私校，还有可能拿到一些资助。如果你有50万元的529计画，可以肯定你拿不到「需要基础上」的资助。

另外，子女自己的资产，比家长529计画里的资金，更加影响奖助学金的申请。所以如果打算申请奖助学金，那就需要把收入和资产降下来。如果拿W-2，那就往401(k)里多放钱；如果做生意，设立退休计画如Defined Benefit Plan，都可以有效降低收入。

资产包括银行存款、股票、共同基金、投资房的净值，孩子名下的资产如Custodian Accounts等等。不包括401(k)、IRA、Roth IRA、人寿保险等，自住房也不算。

529计画可能涉及赠与税(Gift Tax)。存入529计画的资金是年度赠与豁免（Annual Gift Exclusion），不是终生赠与额度(Lifetime Gift Allowance)，单身报税者每人每年可赠与他人15000元，夫妻是30000元(2018年度)，属于年度赠与豁免，不用报赠与税(Gift Tax)，也不会占用终生赠与额。超过15000元的部分，会占用终身赠与额度。

欧巴马夫妇的作法

如果我孩子快10岁了，529计画还没存一分钱，那怎么办？我们看看欧巴马夫妇的例子。

许多人不知道，税法对529计画有一个特别的赠与条款(Front Load Rule)，允许你一次或一年内存入五年的529计画的总额(单身7万元或夫妻14万元) ，不算超额，也不用申报赠与税。

最典型的例子是前总统欧巴马夫妇，在2007年为两个女儿建立了529计画，当时大女儿玛莉亚9岁，小女儿莎夏6岁。欧巴马夫妻每人为一个女儿存入6万元(一年12000元，5年)，两个女儿存入总额是12万元，这不超过一次存入五年14万元的上限。欧巴马夫妻各存入12万元，总共存入24万元。即使算上2008-2009年市场大跌，就这12年的投资回报，估计他们两个女儿的大学费用应该是绰绰有余的。

当然你一次放了5年的金额，以后5年内就不能再存入529计画，如果存了则要申报赠与税。一次可以存入几年的赠与豁免额，可能只有529计画有这个好处。

比如像纽约州夫妇合报者，选择一年存入15000元进529计画帐户，那全部的15000元都不会涉及联邦赠与税，但只有10000元可以抵减州税。

事实上，你可以开一个529帐户或几个，并让任何人成为受益人：你的孩子、你的孙子、你自己、你的配偶，甚至是亲朋好友。你必须指定一个受益人，可以在以后更改，需要的只是受益人的姓名、社安码和出生年月日。

如果家里有二个孩子，可先将计画放在老二名下。如果老大未能获得奖助学金，再将部分资金转移至老大名下。

若目前还没有孩子，是否可以提前规划设立529计画？答案是可以，但要这样做，比如把受益人设置成自己，当宝宝出生之后，再把受益人转成宝宝，不会有任何的罚款。

529计画和401(k)一样有一定的风险，建议选择比较保守的投资方式，使你的计画比较稳妥。




这是另一个税收优惠型储蓄计划,与529计画相似，可用来支付从小学到大学的学费，但这个计画没有州的税务优惠。如果你的孩子不用，可以给指定的另一个家庭成员用。

但Coverdell Education Savings Account每年只允许存2000元，存10年也不够很多私校半年的学费。夫妇年收入合报超过19万元时，允许的最高存入额开始按比例递减，所以，不适合高净值收入的家庭。另外，你必须在孩子满30岁时使用它们，以避免税收和罚款。Coverdell帐户曾是首选，但现在529计画更加灵活。



相比于前述的二个教育计画简单明了，成本相对较低，但只限用于教育费用。选择设立具有现金价值(Cash Value)的终身人寿保险，比较灵活，用途多，是非常可行的方案。

终身人寿保险配置有可随时间累积现金的延税储蓄功能，在联邦助学金计算的公式中，寿险帐面上投资累积的现金值不被纳入。换句话说，保单内的现金值不算在家庭的财务能力之内，从而提高子女获得助学金的机会。529计画里每1元，可令助学金最多减少5.6分。

目前最新最受欢迎的终身人寿保险，是指数型人寿保险(Indexed Universal Life IUL)，过去20年平均回报率超过7.5%，远高于529计画，如果孩子还很小，假如每天存10元，一个月就是300元，一年就存了3600元，15年共存入5万4000元，由于指数型人寿保险有保本不亏和复利增长功能，能带来巨大的投资回报和储蓄增长，更能抵抗市场波动，规避风险。

简单来说，就是从终身人寿保险保单里借钱来交学费，可享用本金免税的好处，而不会去管你怎么使用从保单借出来的现金。

需要注意的是：从人寿保险保单里借钱，只要不还回去，死亡理赔金会相应减少。除规划大学费用、住房首付、临时急需，或拿来做生意、退休金等，都是终身人寿保险可按照自己的意愿规划和使用。

所以，不少父母说，529计画就像一个「套子」，投资以后，除非孩子读了大学、且按照设想的那样用钱，否则钱就「套」在529计画的帐户里、无法动用。相比之下，父母设立的保单，即使父母不能亲眼看到理赔，也能完成最大心愿--保障给子女最好的教育。因为保险理赔金多半比预存资金高出数倍，而且完全免税。

征税帐户(Taxable Accounts)

这些包括银行储蓄帐户，金融投资理财帐户等。因为这些资金基本都是税后存入的钱，所以提取来支付学费一般没有税务优惠，

罗斯退休帐户(Roth IRA)

这个是税后的个人退休帐户，也有人把它用作交学费，但每年可存入的资金有限制，也会影响孩子申请奖助学金。

个人传统退休帐户(Traditional IRA)

这是最多民众使用的个人退休帐户，因为投入的资金是税前的，在未退休之前，提前拿出作学费要补联邦和州税，还有罚款。

奖学金(Scholarships)

这是奖励学生学习和深造，不用偿还。除非是获得全额奖学金，不然会影响获取其它的补助。

联邦和州的奖助金(Financial Aid)

• Grants or Pell Grants:不需要偿还

• 学生贷款(Student loans):毕业后要偿还，加上利息，但利率比向银行借低。

• 半工半读(Work Study)

这类政府支助的奖助金，需要综合衡量学生家庭的帐务状况，过往报税记录、学业成绩单等多种情况，而且每年都需要评估。